Xi Jinping tập trung vào AI, tiền mã hóa bị

Hôm qua, Chủ tịch Tập Cận Bình có bài phát biểu tại Hội nghị Trí tuệ nhân tạo Thượng Hải, nhấn mạnh sự cần thiết phải tăng tốc phát triển AI và giành lợi thế chiến lược. Toàn bộ chương trình nghị sự xoay quanh AI, blockchain và tiền mã hóa không hề xuất hiện. Với tư cách là người đã theo dõi chính sách Trung Quốc từ năm 2017, tôi cho rằng đây không phải là bất ngờ, nhưng là một điểm dữ liệu củng cố xu hướng: Bắc Kinh đã chính thức chọn AI làm trụ cột công nghệ, còn crypto bị xếp vào danh sách rủi ro tài chính. Tại sao điều này quan trọng? Hãy nhìn vào dữ liệu on-chain. Trung Quốc từng chiếm đến 72% hashrate Bitcoin vào đầu năm 2021. Sau lệnh cấm tháng 9/2021, tỷ lệ đó rơi xuống dưới 1% trong vòng 6 tháng. Dòng vốn từ các quỹ Trung Quốc vào DeFi cũng gần như biến mất. Các dự án có nguồn gốc Trung Quốc như Conflux (CFX) hay Nervos (CKB) đã phải tái định vị ra thị trường nước ngoài. Nhưng điểm khác biệt lần này: AI đang cạnh tranh trực tiếp với crypto về nhân tài và vốn. Theo thống kê từ LinkedIn, số lượng kỹ sư blockchain tại Trung Quốc giảm 34% trong hai năm qua, trong khi kỹ sư AI tăng 67%. Đây là tác động lan tỏa mà nhiều người bỏ qua. Phân tích kỹ thuật cho thấy: các giao thức từng có cộng đồng lớn ở Trung Quốc như TRON (Justin Sun) hay Polkadot (Gavin Wood) vẫn hoạt động, nhưng tăng trưởng người dùng mới từ IP Trung Quốc gần như bằng 0. Lấy dữ liệu từ Dune Analytics, tỷ lệ địa chỉ ví mới có nguồn gốc Trung Quốc giảm từ 12% năm 2020 xuống dưới 2% hiện tại. Con số này cho thấy không chỉ chính sách, mà cả hành vi người dùng đã thay đổi. Điều gây tranh cãi: Liệu việc Trung Quốc “bỏ rơi” crypto có thực sự là tin xấu? Tôi cho là không hoàn toàn. Thị trường đã định giá điều này từ năm 2021. Hầu hết các dự án Trung Quốc đã chuyển trụ sở, token CFX giảm 80% từ đỉnh nhưng vẫn có đội ngũ phát triển mạnh ở Singapore và Mỹ. Sự vắng mặt của Trung Quốc giúp crypto giảm bớt rủi ro chính trị tập trung – không còn cảnh một tuyên bố từ Bắc Kinh có thể nhấn chìm thị trường. Nếu bạn đang nắm giữ các altcoin Trung Quốc “thuần”, hãy tự hỏi: dự án có phụ thuộc vào thị trường nội địa không? Nếu câu trả lời là có, hãy thoát hàng. Nhưng nếu họ đã thực sự toàn cầu hóa, đây là cơ hội mua vào khi tâm lý sợ hãi quá mức. Kết luận của tôi: Sự kiện này không thay đổi cục diện hiện tại, nhưng nhắc nhở chúng ta rằng crypto đã và đang phi Trung Quốc hóa. Kế hoạch tiếp theo của bạn là gì? Kiểm tra danh mục đầu tư của bạn xem có dự án nào vẫn mơ về thị trường Trung Quốc đại lục không – nếu có, đã đến lúc cắt lỗ.